Editie 6: December 2008

1. Bezoek aan de 30e Dag van de Belegger
2. De Kredietcrisis, deel II
3. Beurspraat


Jubileum Editie: 30e dag van de Belegger.

Gastheer Vereniging van Effectenbezitters organiseerde voor de dertigste keer het jaarlijks terugkerende evenement ‘De dag van de Belegger’. Een bijzondere dag in een bijzonder jaar, als ik zo mag samenvatten. Dit keer was het evenement zelfs over 2 dagen verspreid. En ondanks de kredietcrisis was er voldoende belangstelling en kon men weer diverse workshops bezoeken in de hoop antwoord te krijgen op de vraag hoe om te gaan met huidige crisis.

Het programma ziet u hieronder:

Wat deze dag zeker bijzonder maakte was mijn allereerste televisie optreden bij Rtl-Z.
Samen met nog twee andere gasten werd door presentator Roland Koopman gevraagd naar onze rendementen tot nu toe en ook naar mijn ervaring met de IJslandse Ice-Save internet bank. Hierbij verloor ik het bedrag van slechts 110 euro wegens het failliet gaan van deze bank. Hiermee is pijnlijk duidelijk geworden dat het toezicht door de president van de Nederlandsche Bank, de heer Nout Wellink, tekort is geschoten. Nu kan ik alleen maar afwachten wanneer ik mijn geld retour ontvang.


De uitzending zelf was een plezier om aan deel te mogen nemen. De uitzending is nog terug te zien op de site van Rtl-Z.


L'Oréal, omdat je het waard bent! 1



2) en actie.... Live in de uitzending!


Door deze uitzending liep ik het grootste gedeelte van het gesprek met de ceo van ING, de heer M. Tilmant, mis. Toch ving ik nog een laatste vraag uit het publiek op met betrekking tot het salaris in combinatie met de opgelopen verliezen van beleggers. Het antwoord kon echter op weinig waardering rekenen en werd met boegeroep ontvangen.

Natuurlijk heb ik ook diverse stands bezocht, waarbij er één stand uitsprong, namelijk:
Investeren in Whisky! Mocht de belegging uiteindelijk toch niet datgene opleveren wat men er van had verwacht, dan kan men altijd nog naar de eigen fles grijpen en op die manier de belegging te gelde maken.


3) drank in de man, wijsheid in de kan

En met de opgedane kennis en ervaring, moe maar voldaan weer huiswaarts. In de hoop op een beter rendement voor volgend jaar!


De Kredietcrisis, Deel II.


Inmiddels is hier al veel over geschreven en gezegd. Niemand heeft het zien aankomen en de omvang van deze crisis is eigenlijk niet meer te bevatten. Dingen die niet voor mogelijk werden gehouden, zijn nu mogelijk geworden. Onderstaande foto uit het financiële dagblad zegt genoeg. Wie had dat kunnen denken, ING klopt bij de Nederlandse overheid aan voor staatsteun: 10 miljard euro!!!!


4) Dhr. Tilmant met de nieuwe CRO en CFO?

Het is verbazingwekkend dat tijdens de laatste hoorzitting in oktober in de Tweede Kamer, waarbij alle gerenomeerde bankiers waren uitgenodigd, er niet één was die de hand in eigen boezem wilde steken en toegaf zelf fouten te hebben gemaakt! Ondanks het adequate reageren van de regering en minister Bos in het bijzonder is het nog maar zeer de vraag of behalve dus de aandeelhouder door enorme koersverliezen, ook de belastingbetaler hiervoor gaat opdraaien.
Dat dingen moeten worden veranderd is duidelijk. Graag geef ik een paar suggesties:
1) Het hebben van Europees toezicht op de banken.
2) Het salaris van de topbestuurder bedraagt niet meer dan 40x de minst verdienende van het bedrijf. Vertrekpremie maximaal 1 jaar en afschaffen van bonussen.
3) De combinatie van bankieren en verzekeren is niet langer toegestaan. Riscoprofielen van een bank en een verzekeraar zijn te verschillend om te verenigen.
4) Minder gericht op alleen maar winst maken, meer aandacht voor duurzaam investeren.
5) In Amerika zouden ze de zogenaamde “Zalm-norm” moeten invoeren, uiteindelijk is dit land de bron van alle ellende. Meer sparen en vooral minder uitgeven!

Ongetwijfeld, wordt vervolgd!

Beurspraat

Het dramatische jaar 2008 is bijna afgelopen. Er worden zelfs vergelijkingen met 1929 gemaakt! Nederland gaat in recessie en men hoopt dat dit van korte duur zal zijn. Mijn verwachting van 2008 is totaal niet uitgekomen, maar toch ga ik proberen weer een paar kanshebbers te noemen en ditmaal betrek ik ook de beleggingsfondsen hierbij. Wat zijn de gegevens van dit moment?
Aex: 229
Olie: $ 42
Goud: $ 750 tr/ounce
ECB rente: 2,5%

Mijn verwachting is dat de Aex op 31 december 2009 op 295,00 punten zal. Dit zal mogelijk een herstel betekenen van de recessie, waar we dan een 1 jaar in hebben gezeten.

Aandelen kanshebber 2009:

1) Smit Internationale (huidige koers 31,14)
2) KPN (huidige koers ( 10,91)
3) Van der Moolen (huidige koers: 2,41)
4) Wereldhave (huidige koers: 65,00)
5) Unibail-Rodamco ( 97,05)

Belegginsfondsen kanshebber 2009:

1) Triodos Groenfonds (huidige koers: 58,19)
2) Ohra New Enery fonds ( huidige koers: 5,21)
3) Fortis Obam (huidige koers: 28,78)
4) SNS Duurzaam Aandelenfonds (huidige koers: 14,24)
5) ASN Milieu en Waterfonds (huidige koers: 10,87)

Dan wens ik u behalve prettige feestdagen ook heel veel rendement voor 2009 toe.
Tot volgend jaar!



1) de ultieme belegging?

Beleggersmagazine

Editie 5: Februari 2008 De kredietcrisis

De kredietcrisis


Zo is het jaar 2008 begonnen! Op 1 januari stond de AEX nog op een stand van 516 punten, op 21 januari noteerden we maar liefst 422!!!!

Deze stand had ook enigszins zijn weerslag op mijn gestel en ik werd er niet echt vrolijk van. Zie ook onderstaande foto.


Hallo, hallo, ik wil verkopen !

En dan denk je dat je alles hebt gehad, wordt de financiële wereld opgeschrikt door een fraude van 4,9 miljard Euro bij Sociéte Generale. Hierdoor is het vermoeden ontstaan dat de Krach is versterkt, omdat deze bank de posities wilde sluiten en vervolgens hun aandelen gingen dumpen op de markt. Wie werken daar op de risk afdeling? The Muppets???

Inmiddels is wel bekend wat de oorzaak van deze Krach is, namelijk het onderling tussen banken doorverkopen van hypotheken die verstrekt zijn aan mensen die het eigenlijk niet kunnen betalen en waarvan de waardering van deze hypotheken nu niet meer duidelijk is.


De financiële crisis heeft ook de aandacht getrokken van de Tweede Kamer. Daarom was er een speciale hoorzitting in de Tweede Kamer over dit onderwerp. Sprekers waren onder andere:

1. De heer Nout Wellink, president van de Nederlandsche Bank
2. De heer Onno Ruding, voormalig bestuursvoorzitter van Citibank
3. Willem Middelkoop, journalist bij RTL-Z

Daarnaast waren er nog diverse andere mensen uit de financiële wereld, die hun visie gaven op de huidige situatie.



Dit alles speelde zich af in de Thorbeckezaal van de Tweede Kamer, waar ik ook bij aanwezig was. Voor videofragmenten verwijs ik graag naar de website van RTL-Z.

De hoorzitting begon met de visie van een aantal sprekers. Wat hieruit ondermeer naar voren kwam was dat er tussen de banken onderling sprake is van een vertrouwenscrisis.
Over het algemeen waren deze sprekers er niet voor om de geldende wet- en regelgeving aan te passen, maar de marktwerking zijn gang te laten gaan.
Momenteel is het nog onduidelijk wat de consequenties van de crisis zullen zijn.

Vervolgens werden er door een aantal Kamerleden vragen gesteld. In tegenstelling tot vorige sprekers zijn deze over het algemeen wel voor aanpassing van de regelgeving en ingrijpen door de Overheid.

Na een pauze werd de hoorzitting ’s-middags weer voortgezet.

De middagsessie werd geopend door Nout Wellink. Hij gaf te kennen dat de problemen ondermeer zijn ontstaan doordat bepaalde produkten sneller zijn ontwikkeld dat de controle op deze produkten.
Al gauw bleek dat hij, mede doordat hij in meerdere commissies zit die toezien op de kredietcrisis, niet al teveel los kon laten.
Ook kwam even de positie van de $ ter sprake. Door de centrale banken wordt in het algemeen hierover weinig gezegd.

Vervolgens kwam Onno Ruding aan het woord. Hij gaf een opsomming hoe om te gaan met de situatie, te weten:
1. beter riskmanagement, omdat deze uit de hand is gelopen;
2. meer transparantie in de balansen van banken;
3. een ander bonussysteem van de traders, geen cash bonussen meer;
4. een uniforme regelgeving voor afwaardering.

Toen was het tijd voor Willem Middelkoop. Deze was in zijn nopjes met deze hoorzitting, omdat de info normaal gesproken blijft hangen bij insiders en er daardoor weinig in de media komt.


een aanrader!

Hij vindt het tijd dat politici banken gaan controleren, omdat deze veel nieuw geld maken.

Opvallend aan deze middagsessie was dat het “positief versus negatief” was.

Conclusie: afwachten wat de toekomst brengt, want niemand heeft het antwoord.

Tot zover dan de kredietcrisis. Binnenkort zullen de banken met de jaarcijfers komen en zullen we zien hoe groot de schade zal zijn.


Mike Veen

stop sweating

Editie 4: November 2007

1. Bezoek aan de 29e Dag van de Belegger
2. Het goede doel, deel II
3. Beurspraat



Alweer de 29e dag van de Belegger! En uit het bovenstaande programma waar ik aan heb deelgenomen een hele drukke maar vooral een hele leuke dag.

De aftrap van deze dag werd gegeven door de nieuwe directeur van VEB, namelijk door Jan Maarten Slagter (what’s in a name?), als opvolger van Peter Paul de Vries, in gesprek met Hans Weijers, ceo van Akzo Nobel.

Daarna werd het zogenaamde Blauwe Bord uitgereikt aan niemand minder dan P.P. de Vries zelf. Dit onder andere voor zijn inspanningen inzake World on Line, Ahold, Shell and last but not least de overnamestrijd rond ABN-AMRO. En dat de Vries hier blij mee was is wel duidelijk te zien op de onderstaande foto.

Ook maakte cabaretier Jan Jaap van der Wal zijn opwachting met zijn Child at Venture Global Fund. Hierover meer bij het Goede Doel, deel II.

Tijdens het bezoeken van diverse stands, viel op dat veel instellingen zich erg focussen op het thema Duurzaam beleggen. Dit mede ingegeven door de film die voormalig vice-president
Al Gore onlangs heeft gemaakt. Deze man heb ik ooit eens van dichtbij gezien toen hij een bezoek bracht aan….Rijswijk!



Het Goede doel, deel II

Al eerder heb ik gesproken over goede doelen en welke fiscale voordelen hiermee gehaald kunnen worden. Dit keer kwam Jan Jaap van der Wal met een nieuw initiatief, namelijk het
Child at Venture Global Fund.
In het kort komt het hierop neer:

Het fonds heeft als doel ondernemersschap en zelfstandigheid te stimuleren onder jongeren in ontwikkelingslanden. Het fonds hoopt circa 250.000,00 euro op te kunnen halen.
Als ludieke actie is het fonds “naar de beurs”gegaan. Hiervoor worden 2 soorten aandelen uitgegeven ter waarde 1.000,00 en 5.000,00 euro. Deze geven toegang tot de meest spectaculaire jaarvergadering van 2008! Mijn interesse is dus gewekt!!

En nu u nog.



Beurspraat

Wat heeft het jaar 2007 ons tot nu gebracht en waar gaan we naar toe? Ondanks mijn bezoek aan de dag van de belegger, is mijn indruk dat niemand het echt weet op dit moment.
Eerst maar eens de stand voor de Aex op 31 december 2007: 510,15 (zelfde stand dus).

Ik houd nog steeds vertrouwen in de onroerend goed sector. Zelf zie ik de Europese rente niet verder meer stijgen, daarentegen gelet op de zwakke dollar, kan de Amerikaanse rente nog wel wat omlaag.

Voor wat betreft de financiële sector vind ik dit zeer moeilijk te beoordelen. Het lijkt erop dat de Nederlandse financiële waarden niet echt hinder ondervinden van de kredietcrisis. Toch is de sector als geheel aardig besmet, dus heel goed uitkijken.

Natuurlijk praat iedereen over China en India, maar hiervan zijn de koersen wel zo opgelopen dat een crash niet is uit te sluiten. Derhalve blijf ik liever dichter bij huis en handhaaf mijn advies voor de Oost-Europese landen en zelfs Rusland!

Zoals ik vorig jaar heb aangegeven zullen de prijzen van olie en gas onverminderd blijven stijgen. Onlangs hebben we al een olieprijs gezien van bijna 100 dollar voor een vat olie!

De kanshebbers voor 2008 zijn dan:
1. Fugro
2. Kardan N.V.
3. Boskalis
4. Archelor Mittal Steel
5. Fortis/ING

Mocht u nog reacties hebben dan hoor ik dat graag van u. Ik wens u alvast een heel goed beleggingsjaar 2008 toe en remember:

MONEY NEVER SLEEPS.

Mike Veen

Editie 3: December 2006

1. Bezoek aan de 28^e Dag van de Belegger
2. Het goede doel
3. Beurspraat

Eindelijk was het dan zover! Een nieuwe editie van de dag van de Belegger. Na een reis van bijna 2 uur aangekomen in de Rai te Amsterdam. Helaas net het openingsgesprek gemist tussen Ad Scheepbouwer van KPN en Peter Paul de Vries van VEB. Daarop volgend ging De Vries in debat met 3 mensen van Euronext, SNS Reaal en Stork.

Daarna onderweg naar de 1^e workshop over het Delta Lloyd Deelnemingen fonds, gegeven door de fondsbeheerder Alex Otto, waarbij het bedrijf Smit Internationale extra onder de aandacht werd gebracht.->tip: Het Delta Lloyd Deelnemingen fonds belegt in een beperkt aantal Nederlandse ondernemingen die zij zeer goed kennen. Het fonds volgt geen bench markt, maar maakt eigen keuzes op basis van eigen onderzoek. Dit doet het fonds nog steeds erg goed en ben er zelf erg positief over.

Ondanks dat ik niets met opties heb, betrof de volgende workshop die van optie goeroe Sem van Berkel.

Hier gaf Sem van Berkel aan hoe hij te werk gaat en dat zijn handelingen te volgen zijn via internetbank Alex. ->tip: Kijk ook eens op Alex.nl hoe een en ander er uit ziet en oordeel zelf.

Het was een waar genoegen om Sem te horen spreken over de “Tronnen”, de “Flippen” etc.

Misschien toch maar iets doen met opties?

Vervolgens allerlei stands bezocht om te kijken wat er werd aangeboden aan financiële producten. Heb me dit keer ingehouden om niet alle folders mee te nemen.

Toen naar de verassing van de dag mag ik wel zeggen. Jort Kelder, bekend van de lijst der Lijsten, de Quote 500. Zou hij inderdaad antwoord kunnen geven op de vraag: Hoe word ik miljonair?

Op een zeer ontspannen wijze deed hij zijn tips van de hand. Grappig dat hij op zo’n dag als de dag van de Belegger zegt dat hij er niet gelooft dat je je geld aan derden moet overlaten in de hoop dat zij je rijk maken, maar je moet juist in jezelf investeren! In de hele zaal zaten overigens geen miljonairs, behalve misschien Jort zelf.

Uit het publiek kwam daarentegen iemand naar voren die vertelde dat hij een bijzonder hoog rendement juist met beleggen had gehaald. Zelfs zo hoog dat er binnenkort een vacature zou ontstaan bij Fortis. Hij was zelf werkzaam op de beleggingsafdeling bij Fortis. Geen complaince daar?

Tot slot nog vlak voordat de borrel zou beginnen, nog gesproken met Rtl Z verslaggever Willem Middelkoop. Het was een prettig weerzien en we bespraken zijn portefeuille welke hij heeft op SNS Fundcoach. Hij is daar medio dit jaar mee begonnen en heeft een bedrag van euro 10.000,00 geïnvesteerd. Het verloop kun je volgen op de site van SNS Fundcoach.

Toen helaas weer huiswaarts, waarbij de reis iets korter duurde.

Het goede Doel.

Beleggen en het goede Doel?

Hierover wil ik graag het volgende uitleggen. In box III wordt de zogenaamde vermogensrendementsheffing gerekend. Deze bedraagt 1,2%. Er is een vrijstelling van ongeveer euro 20.000,00 per persoon.

Bij zogenaamde maatschappelijke of groene beleggingen geldt een vrijstelling van ongeveer euro 52.000,00. Over het algemeen zijn de opbrengsten van dit soort belegging niet al te hoog, zo’n 1 of 2 procent. Daarnaast is dus geen vermogensrendementheffing verschuldigd van 1,2%, tot het bedrag van de laatst genoemde vrijstelling. Totaal levert dit dus ongeveer 3,2% op. Niet echt veel misschien, maar met het belegde geld wordt tevens iets gedaan aan het milieu of aan duurzaamheid.

Fondsen zijn onder andere: het ASN Groenfondsen project en Oikocredit fonds. Dit laatste fonds stimuleert het verstrekken van micro-kredieten, waar ook prinses Maxima nauw bij betrokken is.

Tot slot zou ik nog onder de aandacht willen brengen de stichting Max. Weliswaar valt deze stichting niet zozeer onder de groen beleggingen zoals hierboven beschreven, maar het aardige hiervan is dat in geval van donatie (naar ik meen euro 350,00) je mee helpt bij het plaatsen van waterpompen in Bangladesh en bij elke pomp kun je een foto ontvangen met de door jezelf gekozen tekst. Moet ik binnenkort zelf nog doen!

->tip:Mocht je overwegen om aan een goed doel te doneren en je doet voor een periode van 5 jaar, dan is elk gestort bedrag zelfs belasting aftrekbaar, geen drempel dus. Wel moet je dit bij een notaris laten vastleggen.

Beurspraat

Terugkijken, vooruitkijken, welke aandelen moet ik hebben, welke niet? Alle goeroes hebben wel een idee daarover en ook ik wil niet achterblijven.

Eerst maar de stand voor de Aex op 31 december 2006: 510,15

De onroerend goed sector blijft het goed doen. Ik heb daar veel vertrouwen in. Het grote geld moet ergens naar toe en de prijzen blijven stijgen.

Ook denk ik dat de Oost-Europese landen heel goed gaan presteren, nadat we India, China, Amerika en West-Europa hebben gehad.

De prijzen van olie en gas zullen wederom gaan stijgen simpelweg door groeiende welvaart.

De kanshebbers voor 2007 zijn dan:

1. Kardan N.V.
2. SBM offshore
3. ING
4. Spyker cars
5. KPN N.V.

Tot slot wens ik u alvast fijne feestdagen en een goed beleggingsjaar 2007 toe en hoop u volgend jaar weer bij te praten.

Mike Veen

Editie nummer 2: augustus 2006.

Op welke wijze kan men aandelen verkrijgen?

Hier wil ik graag nog eens uitleggen hoe men aandelen via de Beurs kan verkrijgen en verkopen. Na het openen van een effectenrekening bij een bank( bv. ABN, Postbank, SNS etc.), kan men een order plaatsen tot het aankopen van aandelen. Als de transactie gelukt is, ontvangt men daarvan een afschrift met daarop de gegevens van de transactie. De aandelen worden giraal bewaard in een verzameldepot en zullen niet fysiek geleverd worden. Ook kan men beleggingsfondsen aanschaffen en handelen in overige derivaten, zoals opties en futures (hiervoor dienen aparte overeenkomsten met de desbetreffende bank gesloten te worden).
Indien men uitsluitend in beleggingsfondsen wil beleggen kan dat alleen maar op girale wijze. Hier volgen de belangrijkste verschillen tussen giraal beleggen en een order plaatsen via een effectenrekening:

Giraal beleggen:
1. Aan/verkoop altijd tegen openingskoers.
2. Alleen maar beleggen in beleggingsfonds (in deeltjes tot achter de komma).
3. Lage transactiekosten, max. 0,5% over het orderbedrag en geen bewaarloon.
Geen kredietmogelijkheid (sommige hypotheekverstrekkers staan aflossing middels beleggingsfondsen toe).

Orders via een effectenrekening:
1. Aan/verkoop de hele dag mogelijk met door uzelf opgegeven limieten!!!
2. Rechtstreeks in bedrijven zelf beleggen alsmede ook in fondsen.
3. Hogere transactiekosten (van ongeveer € 10,00 per transactie*), bewaarloon en provisie op dividend.
4. Kredietmogelijkheid op de effecten.

*Postbank voert momenteel een actie waarbij bij aankoop van effecten op de AEX-beurs, geen aankoopprovisie verschuldigd is.



Let’s TalkING


Terugkijkend op een bewogen aandeelhoudersvergadering van maar liefst 7 uur en gegeven de onlangs prachtige gepresenteerde kwartaalcijfers, een netto-winst van 2,0 mld euro, is dit aandeel toch wel een van mijn favoriete stukken. Momenteel schommelt de koers rond de € 33,00. Mijn voorspelling is dat de koers van dit aandeel rond de periode december/janari naar € 36,00. Mocht dit inderdaad zo zijn dan levert het me een lekkere lunch op.


De notulen van deze vergadering zijn terug te vinden op ING.com.

Mike Veen

I love Farmville